صناديق التبادل التجاري

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي سلال من الأوراق المالية التي يتم تداولها خلال اليوم مثل الأسهم الفردية في البورصة ، وهي مصممة عادةً لتتبع مؤشر أساسي. إنها تشبه الصناديق المشتركة في أن لديها نهجًا لصندوق الاحتفاظ في هيكلها. هذا يعني أن لديهم العديد من المقتنيات ، مثل المحفظة الصغيرة.

تركز كل مؤسسة ETF عادة على قطاع أو فئة أصول أو فئة معينة. يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للمساعدة في تنويع محفظتك ، أو بالنسبة للمتداول النشط ، يمكن استخدامها للاستفادة من تحركات الأسعار. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأنه يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في بورصة مثل الأسهم ، يمكنك أيضًا اتخاذ مركز "قصير" مع العديد منها (بشرط أن يكون لديك حساب هامش معتمد). يسمح لك المركز القصير ببيع ETF لا تملكه في الواقع من أجل الربح من حركة السعر الهبوطية. لاحظ أن البيع على المكشوف يعرضك نظريًا لمخاطر غير محدودة في حالة حركة السعر الصعودية.

أحد الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة هو التداول اليومي. تستقر صناديق الاستثمار على سعر واحد في نهاية يوم التداول ، والمعروف باسم صافي قيمة الأصول ، أو NAV. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة خلال اليوم ، لذلك يتقلب سعرها وفقًا للعرض والطلب في السوق ، تمامًا مثل الأسهم وغيرها من الأوراق المالية المتداولة خلال اليوم.

السيولة: سوق صناديق الاستثمار المتداولة كبير ونشط مع العديد من الإصدارات الشائعة والتي يتم تداولها بكثافة. هذا يجعل من السهل الدخول والخروج من الصفقات. ومع ذلك ، تختلف السيولة اختلافًا كبيرًا ، وبعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات التركيز الضيق غير سائلة.

خيارات: هناك مجموعة كبيرة ومتنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة للاختيار من بينها عبر فئات الأصول المختلفة ، مثل الأسهم والسندات. يمكنك أيضًا الاختيار حسب القطاع والسلع وأسلوب الاستثمار والمنطقة الجغرافية والمزيد. يستمر تقديم العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بمزيج مبتكر من المقتنيات.

تنوع: يجد العديد من المستثمرين أن صناديق الاستثمار المتداولة مفيدة في الخوض في الأسواق التي قد لا يستثمرون فيها أو يتداولون فيها بطريقة أخرى. نظرًا لأنها سلال من الأصول وليست أسهمًا فردية ، تسمح صناديق الاستثمار المتداولة باتباع نهج أكثر تنوعًا للاستثمار في هذه المجالات ، مما قد يساعد في التخفيف من مخاطر العديد من المستثمرين.

العمولات والرسوم: عادة ما يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة عن طريق العمولة ؛ ومع ذلك ، يوفر PSS الوصول إلى أكثر من 250 صندوق ETF بدون عمولة. بشكل عام ، تميل ETF إلى أن تكون أكثر فعالية من حيث التكلفة من الصناديق المشتركة المدارة بنشاط ، بسبب طبيعتها المفهرسة. هذا غالبا ما يؤدي إلى انخفاض الرسوم.

مثل أي نوع من أنواع التداول ، من المهم تطوير استراتيجية ناجحة والتمسك بها. يميل المتداولون إلى بناء إستراتيجية تعتمد على التحليل الفني أو الأساسي. يركز التحليل الفني على الإحصائيات الناتجة عن نشاط السوق ، مثل الأسعار السابقة والحجم والعديد من المتغيرات الأخرى. يتم استخدام الرسوم البيانية وغيرها من التقنيات المماثلة. يركز التحليل الأساسي على قياس قيمة الاستثمار بناءً على البيانات الاقتصادية والمالية وبيانات الاحتياطي الفيدرالي. يستخدم العديد من المتداولين مزيجًا من التحليل الفني والأساسي.

بالطبع ، ستعتمد الإستراتيجية التي تختارها على التركيز والمقتنيات داخل كل مؤسسة تدريب على حدة. على سبيل المثال ، سوف يعتمد صندوق ETF الخاص بسندات الشركات على الأبحاث الأساسية ، مثل التصنيف الائتماني للشركة ، والأرباح السابقة والمستقبلية ، فضلاً عن التوقعات الاقتصادية لصناعتهم. إن ETF الذي يتتبع مؤشر الأسهم ، على سبيل المثال ، سوف يضمن إستراتيجية مبنية على البيانات الفنية لهذا المؤشر ، أو التحليل الأساسي الذي يركز على كيفية تأثر سوق الأسهم بالاقتصاد العام ، أو مزيج من الاثنين معًا.

هناك العديد من أنواع الصناديق المتداولة في البورصة. تتضمن بعض صناديق ETF الأكثر شيوعًا ما يلي:

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة - هذه تحتوي على محفظة معينة من الأسهم أو الأسهم وتشبه المؤشر. يمكن معاملتها مثل الأسهم العادية حيث يمكن بيعها وشراؤها لتحقيق ربح ، ويتم تداولها في البورصة طوال يوم التداول.

مؤشر ETF - هذه تحاكي مؤشرًا معينًا ، مثل مؤشر S&P 500. يمكن أن تغطي قطاعات محددة ، أو فئات معينة من الأسهم ، أو أسهم الأسواق الأجنبية أو الناشئة.

صندوق بوند ETF - صندوق يتم تداوله في البورصة يتم استثماره بشكل خاص في السندات أو الأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت. قد تركز على نوع معين من السندات أو تقدم محفظة متنوعة على نطاق واسع من السندات من أنواع مختلفة وبتواريخ استحقاق مختلفة.

صناديق المؤشرات المتداولة للسلع - تمتلك سلعًا مادية ، مثل السلع الزراعية أو الموارد الطبيعية أو المعادن الثمينة. قد تحتفظ بعض الصناديق المتداولة في بورصة السلع الأساسية بمجموعة من الاستثمارات في سلعة مادية إلى جانب استثمارات حقوق الملكية ذات الصلة. على سبيل المثال ، قد يكون لدى ETF الذهب محفظة تجمع بين الاحتفاظ بالذهب الفعلي وأسهم الأسهم في شركات تعدين الذهب.

ETF العملة - يتم استثمارها في عملة واحدة أو في سلة من العملات المختلفة ويستخدمها على نطاق واسع المستثمرون الذين يرغبون في التعرض لسوق الصرف الأجنبي دون تداول العقود الآجلة أو سوق الفوركس مباشرة. عادةً ما تتبع هذه الصناديق المتداولة في البورصة العملات الدولية الأكثر شيوعًا ، مثل الدولار الأمريكي والدولار الكندي واليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني.

ETF المعكوس - يتم إنشاء الصناديق المتداولة في البورصة العكسية باستخدام مشتقات مختلفة لكسب الأرباح من خلال البيع على المكشوف عندما يكون هناك انخفاض في قيمة مجموعة من الأوراق المالية أو مؤشر سوق واسع.

ETF المدارة بنشاط - يتم التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة هذه بواسطة مدير أو فريق استثمار يقرر تخصيص أصول المحفظة. نظرًا لأنها تدار بنشاط ، فإنها تتمتع بمعدلات دوران أعلى للمحفظة مقارنة ، على سبيل المثال ، بصناديق المؤشرات.

صناديق الاستثمار المتداولة - الصناديق المتداولة في البورصة والتي تتكون في الغالب من المشتقات المالية التي توفر القدرة على زيادة الاستثمارات وبالتالي تضخيم المكاسب. يتم استخدامها عادةً من قبل المتداولين الذين هم مضاربون يتطلعون إلى الاستفادة من فرص التداول قصيرة الأجل في مؤشرات الأسهم الرئيسية.

ETF العقارية - هذه الأموال المستثمرة في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، وشركات الخدمات العقارية ، وشركات التطوير العقاري ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). قد يمتلكون أيضًا عقارات مادية فعلية ، بما في ذلك أي شيء من الأراضي غير المطورة إلى العقارات التجارية الكبيرة.