التحليل الاقتصادي الأساسي للمبتدئين

ما هو التحليل الأساسي

التحليل الأساسي هو أسلوب يقوم بتقييم العوامل الأساسية لقيمة الأعمال والتطورات الاقتصادية من خلال قياس قيمتها الجوهرية من خلال تحليل العوامل الاقتصادية والمالية والعوامل النوعية الأخرى ذات الصلة ، وحتى الأحداث السياسية للتنبؤ باتجاه الأسواق المختلفة بما في ذلك الأسهم والفوركس. والسلع والسندات.

إذا كنت تعتقد أن السوق المالي هو ساعة كبيرة ، فإن الأساسيات هي التروس والينابيع التي تحرك العقارب حول الوجه. يمكن لأي شخص أن يخبرك ما هو الوقت الآن ، ولكن فقط من خلال التحليل الأساسي يمكن أن يعرف عن الأعمال الداخلية التي تحرك عقارب الساعة نحو الأوقات أو الأسعار في المستقبل.

يشمل التحليل الأساسي التحليل الاقتصادي وتحليل الصناعة وتحليل الشركة.

تحليل الشركة

إنها عملية يقوم بها المستثمرون لتقييم الأوراق المالية ، وجمع المعلومات المتعلقة بملف تعريف الشركة ومنتجاتها وخدماتها بالإضافة إلى الربحية.

يتضمن تحليل الشركة معلومات أساسية عن الشركة ، مثل بيان المهمة والظهور والأهداف والقيم. أثناء عملية تحليل الشركة ، يأخذ المستثمر في الاعتبار أيضًا تاريخ الشركة ، مع التركيز على الأحداث التي ساهمت في تشكيل الشركة.

أيضًا ، ينظر تحليل الشركة في السلع والخدمات التي تقدمها الشركة. إذا كانت الشركة منخرطة في أنشطة التصنيع ، فإن التحليل يدرس المنتجات التي تنتجها الشركة ويحلل أيضًا الطلب والجودة لهذه المنتجات. على العكس من ذلك ، إذا كان نشاطًا تجاريًا خدميًا ، يقوم المستثمر بدراسة الخدمات المقدمة.

كيف تقوم بتحليل الشركة

من الضروري أن يكون تحليل الشركة شاملاً للحصول على رؤية استراتيجية. نظرًا لكونه تقييمًا شاملاً للمؤسسة ، فإن تحليل الشركة يوفر نظرة ثاقبة لترشيد العمليات وتحسين إمكانات الإيرادات.

تتضمن عملية إجراء تحليل الشركة الخطوات التالية:

1. تحديد نوع التحليل الأفضل لشركة معينة. ابحث جيدًا عن طرق التحليل. من أجل إجراء تحليل الشركة ، من المهم فهم النتيجة المتوقعة للقيام بذلك. يجب أن يقدم التحليل إجابة حول ما تم القيام به بشكل صحيح وما هو خاطئ على أساس تقييم شامل. لذلك ، من المهم اتخاذ القرار الصحيح لطرق التحليل.

2. تطبيق الطريقة المختارة لإجراء التحليل المالي. من المهم أن يشمل التحليل العوامل الداخلية والخارجية التي تؤثر على الأعمال.

3. تأكيد ومراجعة جميع النتائج الرئيسية باستخدام الإحصائيات.

يتم إجراء تحليل الشركة لتقديم صورة عن الشركة في وقت محدد ، وبالتالي توفير أفضل طريقة لتعزيز الشركة ، داخليًا وخارجيًا.

تحليل الصناعة

يستعرض تحليل الصناعة العوامل الاقتصادية والسياسية وعوامل السوق التي تؤثر على الطريقة التي تتطور بها الصناعة.

يمكن أن تشمل العوامل الأكثر أهمية القوة التي يمارسها المشترون والموردون ، وإمكانية دخول وافدين جدد إلى السوق ، وحالة المنافسين.

تحليل إقتصادي

تحليل العوامل الاقتصادية والمالية والعوامل النوعية الأخرى ذات الصلة مثل أسعار الفائدة والتضخم والتوظيف ومستويات الإنتاج وحتى الأحداث السياسية التي تتنبأ باتجاه اقتصاد الدولة والتي ستؤثر بشكل مباشر على الأوراق المالية ذات التوجه الكلي مثل المؤشر والفوركس و بعض السلع.

مؤشرات الاقتصاد

المؤشرات الاقتصادية هي مراجعات مالية واقتصادية تنشرها بانتظام المؤسسات العامة والخاصة في مجموعة متنوعة من المنشورات الإحصائية ، بالإضافة إلى الرسوم البيانية والجداول لمختلف المؤشرات العددية لتحليل الأداء الاقتصادي للدولة والصناعة.

من الضروري معرفة الوقت الدقيق الذي سيتم فيه إصدار كل مؤشر اقتصادي. لا تساعدك مشاهدة التقويم الاقتصادي على التفكير في التداولات حول هذه الأحداث فحسب ، بل تساعد أيضًا في تفسير إجراءات الأسعار غير المتوقعة خلال تلك الفترات.

عادة ما يتم إصدار المؤشرات الاقتصادية في أوقات مختلفة مع احتمال وجود تقلبات هائلة ، ولكن الأمر يتطلب معرفة ومهارة الاقتصاد المتقدم لتحليل البيانات بدقة.

من المهم أن تفهم كل عنصر في كل إصدار بيانات ، ولكن يجب عليك أيضًا فهم العلاقات الرئيسية واسعة النطاق بين التقارير وما تقيسه في الاقتصاد وكيف يمكن أن يساعدك كمتداول في وضع تجارتك.

على سبيل المثال ، يجب أن تعرف وتفهم الناتج المحلي الإجمالي الذي يقيس النمو الإجمالي للاقتصاد. إذا كان متوسط ​​نمو الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة 2.5-3٪ سنويًا ، فمن المرجح أن ينظر معظم المستثمرين إلى معدل النمو فوق المتوسط ​​كفرصة شراء للأصول الأمريكية مثل مؤشرات الأسهم الأمريكية ، والدولار الأمريكي ، والسندات الأمريكية. ولكن لنفس السبب الذي يجعل نمو الناتج المحلي الإجمالي نتيجة لتراكم المخزون ، فقد يكون في الواقع تأثيرًا سلبيًا على أصول الدولة. يتضمن فهم المؤشرات الاقتصادية الرئيسية تفسير دورة حياة الأعمال. تظهر دورة حياة الأعمال عمومًا نمو النشاط التجاري الذي يتكون من أربع مراحل: التوسع ، والذروة ، والركود ، والحوض الصغير ، والانتعاش.

دورة حياة العمل

دورة حياة الأعمال هي المستويات الروتينية والمتقلبة للنشاط الاقتصادي التي يمر بها الاقتصاد على مدى فترة طويلة من الزمن. تتكون دورة الأعمال من خمس مراحل ، وهي النمو (التوسع) ، والذروة ، والركود (الانكماش) ​​، والحوض ، والانتعاش.

توسع

النمو الاقتصادي هو في جوهره فترة من التوسع المستمر. تشمل السمات المميزة لهذا الجزء من دورة الأعمال زيادة ثقة المستهلك ، والتي تُترجم إلى مستويات أعلى من النشاط التجاري. نظرًا لأن الاقتصاد يميل إلى العمل بكامل طاقته أو بالقرب منها خلال فترات الازدهار ، فإن فترات النمو أيضًا تكون مصحوبة عمومًا بضغوط تضخمية.

قمة

الذروة هي أعلى نقطة بين نهاية التوسع الاقتصادي وبدء الانكماش في دورة الأعمال. تشير ذروة الدورة إلى الشهر الماضي قبل أن تبدأ العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ، مثل التوظيف والمساكن الجديدة ، في الانخفاض. في هذه المرحلة يكون إنفاق الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في الاقتصاد عند أعلى مستوياته.

ركود

الركود هو فترة من النشاط الاقتصادي المنخفض حيث تنخفض عادة مستويات الشراء والبيع والإنتاج والتوظيف. هذه هي المرحلة غير المرحب بها في دورة الأعمال لأصحاب الأعمال والمستهلكين على حد سواء. يُعرف الركود الشديد بشكل خاص بالاكتئاب.

حوض

الحضيض هو انتقال انكماش دورة الأعمال إلى توسيع دورة الأعمال. تحمل نهاية الركود هذا المصطلح الوصفي للحوض الصغير ، أو أدنى مستوى للنشاط الاقتصادي تم الوصول إليه في الآونة الأخيرة. الحوض الصغير هو أحد نقطتي تحول. الآخر ، الانتقال من التوسع إلى الانكماش ، هو ذروة. تعتبر نقاط التحول مهمة لأنها تمثل الانتقال من السيئ إلى الجيد أو الجيد إلى السيئ.

التعافى

تُعرف أيضًا باسم الارتداد ، مرحلة الانتعاش في دورة الأعمال هي النقطة التي "ينخفض" فيها الاقتصاد ويبدأ في شق طريقه للوصول إلى أساس مالي أفضل. يشار إليه أيضًا على أنه الجزء الأول من التوسيع.

أهمية دورة حياة الأعمال

دورة حياة العمل هي الاسم الذي يطلق على مرحلتي النمو والانكماش في الحياة الاقتصادية.

إنه أحد أهم محددات الاتجاهات الاقتصادية ؛ لا يمكن تسمية أي متداول بتاجر دون فهم الطبيعة الحتمية للدورات. نظرًا لأنه أحد المحركات الرئيسية لجميع الاتجاهات والأحداث الاقتصادية على نطاق عالمي ، فإنه يلعب دورًا مهمًا للغاية في تحديد أسعار العملات واتجاهاتها.

على المستوى الأساسي ، تعد الدورة أهم محرك لنمو عرض النقود. نظرًا لأن عرض النقود يرتبط ارتباطًا وثيقًا بقيم العملات (كلما زاد وجود العملة ، قلت قيمتها) ، تستجيب اتجاهات الفوركس أيضًا للتطورات الدورية. لكن هذا مجرد جزء ضئيل من قوة دورة الأعمال. تحدد طبيعة الدورة أيضًا متغيرات مثل البطالة ، وطلب المستهلك ، والإنتاج الصناعي ، وتوافر الائتمان ، وهذه المتغيرات بدورها تؤدي برأس المال الدولي إلى تجنب العملة أو تفضيلها.

عندما تمر دولة ما بمرحلة الازدهار من الدورة ، سيتدفق رأس المال الدولي هناك بحثًا عن عوائد أفضل على الاستثمار ، من خلال قنوات مثل الاستثمار الأجنبي المباشر ، أو القروض الدولية. سيخلق ذلك تدفقات رأس المال ، ويؤدي إلى ارتفاع قيمة العملة الوطنية. على العكس من ذلك ، عندما تمر دولة ما بمرحلة الكساد من الدورة ، فإن رأس المال الدولي سوف يتجنبها ، ويجفف تدفقات الفوركس ، ويؤدي إلى انخفاض قيمة العملة. كما هو الحال مع قانون نيوتن الأول ، ستستمر هذه التطورات حتى يتم استنفادها من خلال تطورات السوق ، أو تتعارض مع الإجراءات الحكومية.

يمكنك بيع عملات الدول التي تمر بفترة الكساد ، وإطالة عملات تلك التي دخلت للتو فترة الازدهار ، مع التحذير من أن تلك الدول التي هي دائنة صافية (الأصول الخارجية أكثر من الخصوم) ستشهد ترتفع عملاتهم بغض النظر عن اقتصاداتهم المحلية.

محركات السوق الأساسية

دورة حياة العمل

عندما يتم رفع أسعار الفائدة ، سيرغب المستثمرون في الاستفادة من العوائد المرتفعة ، وسترى تدفق الأموال إلى الدولة. عندما ترتفع أسعار الفائدة في دولة ما ، يُنظر إلى عملتها على أنها أقوى من العملات الأخرى. يحدث هذا لأن المستثمرين يسعون للحصول على المزيد من تلك العملة لتحقيق المزيد من الأرباح. ببساطة ، يُنظر إلى ارتفاع أسعار الفائدة على أنه أمر جيد وشيء سلبي عند خفضها.

على سبيل المثال ، قد تدفع أسعار الفائدة المرتفعة في المملكة المتحدة المستثمرين اليابانيين إلى بيع الين الياباني وشراء السندات بالجنيه الإسترليني. وبالمثل ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ، فقد يقرر هؤلاء المستثمرون بيع سندات الجنيه الخاصة بهم والانتقال إلى السندات بالدولار الأمريكي ، مما يؤدي إلى انخفاض الجنيه البريطاني والدولار الأمريكي.

تأثيرات الأحداث الجيوسياسية

عندما تكون هناك أخبار جيوسياسية عن أبعاد الاقتصاد الكلي مثل عدم الاستقرار السياسي ، أو الانقلاب ، أو الزلازل ، أو الأعاصير في بلدان أخرى ، فإنها تزيد الطلب على عملات الأمان مثل الدولار الأمريكي حيث يبحث المستثمرون عن "ملاذ آمن" لاستثماراتهم الرأسمالية.

تأثير أسعار البترول

عندما ترتفع أسعار المنتجات المرتبطة بالبترول مثل النفط الخام والغاز الطبيعي ، تضعف قيم العملات في الدول المعتمدة على النفط مثل الولايات المتحدة واليابان نتيجة لارتفاع تكاليف الإنتاج ، مما يؤدي إلى ضغوط تضخمية في الاقتصاد. إذا كنت تعتقد أن أسعار النفط ستستمر في الارتفاع ، يمكنك التفكير في شراء العملات القائمة على السلع مثل الدولار الكندي أو الدولار الأسترالي أو عن طريق بيع العملات المعتمدة على النفط.

تأثير أسعار الذهب

عندما ترتفع أسعار المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة ، تضعف قيمة الدولار الأمريكي حيث أن للعملة علاقة عكسية مع أسعار الذهب. تاريخيًا ، كان الذهب ملاذًا آمنًا للعملات الرئيسية في القرن التاسع عشر ، ولكن في الفترة العائمة الحالية ، يُعرف الدولار الأمريكي بأنه الملاذ الآمن للعملات الرئيسية. عندما يخترق سعر الذهب مستوى مهم ، من المتوقع أن ترتفع عملات كبار منتجي الذهب مثل الدولار الكندي والدولار الأسترالي مقابل الين الياباني والجنيه الإسترليني.

مصادر:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com