أساسيات التحليل الفني

ما هو التحليل الفني

يُعرّف التحليل الفني بأنه دراسة السوق نفسه من خلال تحليل حركة السعر باستخدام الرسوم البيانية التي تتنبأ بحركة الأسعار المستقبلية.

يمكن النظر إلى التحليل الفني على أنه مزيج من علم النفس الاجتماعي التطبيقي والإحصاء ، مثل إجراء الاستطلاعات.

الهدف من التحليل الفني هو اكتشاف الاتجاهات والتغيرات في سلوك الجمهور والتعبير عن تلك المعلومات بطريقة قابلة للقياس الكمي من أجل اتخاذ قرارات تداول ذكية.

يعتمد التحليل الفني على ثلاثة منطلقات نظرية داو:

1. "السعر يُخصم كل شيء" ، أي جميع المعلومات الأساسية ، العامة أو غير العامة ، تنعكس بالفعل في السعر.

2. "يميل السعر إلى التحرك في اتجاهات" ، أي أن حركة السعر ليست عشوائية ، ويمكن للفرد تحديد اتجاهها العام.

3. "التاريخ يعيد نفسه" ، أي أن علم النفس البشري له تأثير على السعر وعلم النفس البشري له أنماط متكررة يمكن أن يستغلها التجار المطلعون.

فئة التحليل الفني

يمكن تصنيف التحليل الفني الحديث إلى إما تحليل الرسم البياني الكلاسيكي أو التحليل الفني المحوسب.

تحليل الرسم البياني الكلاسيكي

• يستخدم خطوط الاتجاه لاكتشاف مناطق الدعم والمقاومة المحتملة.
• يستخدم تفسير فجوة السعر وأنماط الشموع وانعكاسات يوم واحد وتوسيع الحجم أو الانكماش كأدوات للتجارة.

 

التحليل الفني المحوسب

• يستخدم برامج الكمبيوتر لإنشاء مؤشرات فنية. المؤشرات الفنية هي في الأساس تفسيرات رياضية لحركة الأسعار وعادة ما يتم تصويرها في شكل رسوم بيانية.
• أكثر موضوعية من تحليل الرسم البياني الكلاسيكي ؛ العيب الرئيسي هو أن المؤشرات تعطي في بعض الأحيان إشارات متناقضة.

أنواع المخططات

الرسوم البيانية هي الأدوات الرئيسية للتحليل الفني ، وفي الوقت الحالي ، هناك خمسة أنواع من الرسوم البيانية المتاحة للمتداول المعاصر.

هذه الأنواع الخمسة من المخططات هي مخطط OHLC أو مخطط شريطي ، والشموع اليابانية ، والمخطط الخطي ، ومخطط الجبل ، ومخطط النقاط والشكل.

تُستخدم الرسوم البيانية لإظهار سعر الافتتاح وأعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق. سعر الافتتاح هو نقطة البداية للإطار الزمني الذي اخترته. القمة هي النقطة التي تظهر القوة القصوى للمتداولين الصاعدين بينما يُظهر القاع القوة القصوى للمتداولين الهابطين. سعر الإغلاق هو السعر الثابت في نهاية الإطار الزمني الذي اخترته. يحكي كل عنصر من هذه المكونات قصة الدببة والثيران. على سبيل المثال ، إذا كان الإغلاق أعلى من الافتتاح وكان الإغلاق قريبًا من القمة ، فسيظهر أن الثيران داسوا على الدببة خلال ذلك الإطار الزمني.

تدعم منصة التداول PSS فقط الرسم البياني الخطي أو مخطط OHLC أو المخطط الشريطي والشموع اليابانية لأن هذه هي أكثر أنواع المخططات استخدامًا.

الرسوم البيانية خط

• أبسط وأبسط أنواع المخططات.
• المؤامرات نوع واحد فقط من الأسعار - سواء كان مفتوحًا أو منخفضًا أو مرتفعًا أو مغلقًا. يستخدم معظم المتداولين الإغلاق لأنه يعتبر الأكثر أهمية.
• العيب الرئيسي في الرسم البياني الخطي هو أنه لا يروي قصة الدببة والمضاربين على الارتفاع لأنه يركز فقط على القمة أو القاع أو الإغلاق.
• له استخدام محدود على الرغم من أن بعض المتداولين يفضلون استخدام الرسم البياني الخطي عند استخدام مؤشرات معينة مثل المتوسط ​​المتحرك.

 

OHLC (فتح مرتفع ومنخفض إغلاق)

• يشار إليه عادة باسم المخطط الشريطي.
• أكثر أنواع المخططات شيوعًا استخدامًا.
• يروي تحديد موقع سعر الفتح والإغلاق قصة ما حدث بين الدببة والثيران داخل الأعمدة.

 

الشموع اليابانية

• يُزعم أن تجار الأرز اليابانيين يستخدمونه منذ أواخر القرن التاسع عشر.
• تعود شعبيتها إلى حقيقة أن الشمعدان الياباني يمثل بصريًا ما إذا كان الدببة أو الثيران قد فازوا خلال الشمعة السابقة. كما أنه يوفر معلومات حول سعر الافتتاح والأعلى والأدنى وسعر الإغلاق وسعر الإغلاق.
  عادة ما يتم عرض الشموع الصاعدة باللون الأبيض ، في حين أن الشموع الهابطة لها أجسام سوداء.
• كما يتكون من أربعة أسعار رئيسية: مرتفع ، ومنخفض ، ومفتوح ، ومغلق. إذا كان الإغلاق فوق الفتح ، يتم رسم شمعدان مجوف.
• في حين أنه إذا كان الإغلاق أسفل الفتح ، فسيتم رسم شمعدان ممتلئ ، ويشار إليه عادة باسم المخطط الشريطي.

خطوط الاتجاه وقنوات الاتجاه

يستخدم رسامو الخرائط الكلاسيكية خطوط الاتجاه لمحاولة تحديد مناطق الدعم والمقاومة.

الطريقة الكلاسيكية لرسم خط اتجاه صعودي هي عن طريق ربط قاعين سابقين بخط. إذا كان الخط يشير لأعلى ، فهذا يعني أنه يوجد اتجاه صعودي. من أجل التحقق من خط الاتجاه ، يجب أن يلمس السعر خط الاتجاه والارتداد مرة أخرى. الأسلوب الأكثر تقدمًا هو استخدام قنوات التجارة. لإنشاء قناة اتجاه صعودي ، قم أولاً بتوصيل أحدث قاعين ثم ارسم خطًا موازيًا لها ، ولكن هذه المرة قم بتوصيل أحدث القمم.

الطريقة الكلاسيكية لرسم خط اتجاه هبوطي هي عن طريق ربط قمتين سابقتين بخط. إذا كان الخط يشير لأسفل ، فهذا يدل على وجود اتجاه هبوطي. للتحقق من خط الاتجاه ، يجب أن يلمس السعر خط الاتجاه ثم يرتد للأسفل مرة أخرى. الأسلوب الأكثر تقدمًا هو استخدام قنوات التجارة. لإنشاء قناة اتجاه هبوطي ، قم أولاً بتوصيل القمتين الأحدثتين ثم ارسم خطًا موازيًا لها ، ولكن هذه المرة قم بتوصيل أحدث القيعان.

مفهوم الدعم والمقاومة

الدعم الفني
الدعم هو مستوى السعر الذي يُعتقد أن الطلب فيه قوي بما يكفي لمنع السعر من الانخفاض أكثر. يفرض المنطق أنه عندما يتراجع السعر نحو الدعم ويصبح أرخص ، يصبح المشترون أكثر ميلًا للشراء ويصبح البائعون أقل ميلًا للبيع. بحلول الوقت الذي يصل فيه السعر إلى مستوى الدعم ، يُعتقد أن الطلب سيتغلب على العرض ويمنع السعر من الانخفاض إلى ما دون الدعم.

المقاومة
المقاومة هي مستوى السعر الذي يُعتقد أن البيع عنده قوي بما يكفي لمنع السعر من الارتفاع أكثر. يفرض المنطق أنه مع تقدم السعر نحو المقاومة ، يصبح البائعون أكثر ميلًا للبيع ويصبح المشترون أقل ميلًا للشراء. بحلول الوقت الذي يصل فيه السعر إلى مستوى المقاومة ، يُعتقد أن العرض سيتغلب على الطلب ويمنع السعر من الارتفاع فوق المقاومة.

أشياء يجب تذكرها حول خطوط الاتجاه والقنوات

• يعتبر خط الاتجاه الذي تم اختباره خمس مرات أو أكثر موثوقًا به ، ويعتبر اختراق خط الاتجاه هذا حدثًا مهمًا ربما يشير إلى انعكاس.
• تعتبر قنوات الاتجاه ذات التقلبات العالية أكثر موثوقية ويصعب كسرها.
• يتطلب الأمر حجمًا كافيًا لكسر مناطق المقاومة ولكنه لا يتطلب حجمًا كافيًا لكسر مناطق الدعم.
• يجب أن يكون لخطوط الاتجاه وقنوات الاتجاه زاوية 45 درجة ، وإلا فإنها تعتبر ضعيفة جدًا أو غير مستدامة للغاية.

تحديد الأنماط

الأنماط ، والمعروفة أيضًا باسم أنماط المنطقة ، هي صور أو أشكال أو تشكيلات تظهر على مخططات الأسعار ويمكن التعرف عليها بسهولة من قبل أولئك الذين هم على دراية بها.

يمكن تصنيف أنماط الأسعار إلى أنماط استمرار أو أنماط عكسية.

أنماط الاستمرارية ، كما يوحي الاسم ، هي أنماط المنطقة التي تشير إلى توقف قصير إذا كان الاتجاه على وشك التوقف وكان هذا الاتجاه جاهزًا لمواصلة اتجاهه.

من ناحية أخرى ، فإن أنماط الانعكاس هي أنماط المنطقة التي تشير إلى أن الاتجاه الحالي على وشك الانتهاء وأن هذا التغيير في الاتجاه على وشك الحدوث.

مثلث صاعد
تتشكل عندما تبدأ الأسعار في الاندماج في مثل هذا النمط الذي يؤدي رسم خطوط الدعم والمقاومة إلى مثلث قائم حيث ينتج عن ربط جميع القمم خطًا أفقيًا بينما يؤدي توصيل جميع القيعان إلى ظهور خط اتجاه صاعد. نمط المنطقة هذا صعودي بطبيعته لأنه يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع يدفعون الأسعار للأعلى بينما يدفعها الدببة للأسفل عند نفس مستويات المقاومة. ستكون مسألة وقت فقط قبل أن يسيطر الثيران على الدببة ويحدث اختراق في الاتجاه الصعودي.

مثلث متماثل
تتشكل عندما تبدأ الأسعار في الاندماج في مثل هذا النمط بحيث يؤدي رسم خطوط الدعم والمقاومة إلى مثلث متماثل الشكل. تشير الطبيعة المتناسقة لخطي الدعم والمقاومة إلى وجود توازن بين المضاربين على الانخفاض والمضاربين على الارتفاع ، وكامتداد ، فإن الاختراق في الاتجاه الصعودي محتمل تمامًا مثل الاختراق إلى الجانب السفلي.

تنازلي المثلث
تتشكل عندما تبدأ الأسعار في الاندماج في مثل هذا النمط الذي يؤدي رسم خطوط الدعم والمقاومة إلى مثلث قائم حيث يؤدي ربط جميع القمم إلى إنتاج خط اتجاه هابط بينما يؤدي توصيل جميع القيعان إلى خط أفقي. نمط المنطقة هذا هبوطي بطبيعته لأنه يشير إلى أن الدببة تدفع الأسعار للأسفل بينما يدفعها الثيران للأعلى عند نفس مستويات الدعم. ستكون مسألة وقت فقط قبل أن يطغى الدببة على المضاربين على الارتفاع ويحدث اختراق في الاتجاه الهبوطي.

أنماط الانعكاس

الرأس والكتفين الأعلى
يُعرف نمط منطقة الانعكاس الأكثر شهرة وحبًا والأكثر موثوقية حاليًا باسم Head and Shoulders Top. تشتمل مكونات قمة الرأس والكتفين الصحيحة على اتجاه صعودي سابق ، وكتف أيسر بحجم كبير يتبعه انخفاض ثم ارتفاع إلى مستوى مرتفع جديد ولكن بحجم أخف من ذلك عند الكتف الأيسر. ثم يتبع ذلك انخفاض يقع بالقرب من أحدث قاع. ثم ارتفاع ثالث مع حجم أخف حتى فشل في الوصول إلى نفس ارتفاع أحدث قمة ؛ ثم انخفاض مع إغلاق الأسعار أسفل خط العنق والذي يكمل أيضًا ، في الواقع ، نموذج منطقة القمة والكتفين. التراجع الذي لا يتجاوز خط العنق يؤكد صحة نموذج منطقة الرأس والكتفين.

الرأس والكتفين المقلوب
يُعرف هذا بالصورة المعكوسة لأعلى الرأس والكتفين. الفرق الرئيسي بين قمة الرأس والكتفين والرأس والكتفين المقلوب هو أهمية الحجم. يكون الحجم أكثر أهمية في الرأس والكتفين المقلوبين لأن التوسع في الحجم يعد شرطًا أساسيًا لحركة السعر الصعودية.

قمة ثنائية
أكثر شيوعًا من الرأس والكتفين ولكن بنفس القدر من الموثوقية هو تشكيل القمة المزدوجة. تتشكل القمة الأولى عندما يكون هناك قمة جديدة وبالتالي قمة جديدة ، وهو أمر طبيعي في الترند الصاعد. تتشكل القمة الثانية عندما حاول الثيران دفع الأسعار فوق أحدث قمة لكنها فشلت بسبب المقاومة الشديدة. يكتمل النموذج عندما يتغلب الدببة على المضاربين على الارتفاع كثيرًا بحيث تتخطى الأسعار أدنى مستوى لها مؤخرًا.

مزدوج القاع
صورة معكوسة للقمة المزدوجة. الحجم أكثر أهمية في نمط منطقة القاع المزدوج لأن التوسع في الحجم شرط أساسي لحركة السعر الصعودية.

قمة مستديرة وقاع دائري
تكون أنماط المنطقة طويلة المدى الأكثر وضوحًا عند استخدام الرسم البياني الأسبوعي أو الشهري. من الصعب بشكل عام اكتشاف أنماط المنطقة هذه بل إن تداولها أكثر صعوبة. الشيء الوحيد المؤكد حول أنماط المنطقة هذه هو أنها إذا استغرقت وقتًا أطول لتتشكل ، فإن الاتجاه الذي يتبع بعد اكتمالها يكون أكثر أهمية وأكبر وأطول. إنها مسألة وقت قبل أن يطغى الدببة على المضاربين على الارتفاع ويحدث اختراق في الاتجاه الهبوطي.

المصادر: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com